O sol nascente A terceira edição do Rising Sun inspira-se na clara tendência das energias renováveis que emergem como uma fonte de energia convencional globalmente na próxima década. Além disso, a edição decorre dos desenvolvimentos recentes que ocorreram nas curvas de custo de energia solar e o que significam para a economia indiana de rápido crescimento. Banca Digital A digitalização no setor bancário continua a ser percebida tanto como uma oportunidade quanto como um desafio. O setor bancário está testemunhando novos avanços que têm o potencial de redefinir a forma como os serviços bancários seriam oferecidos nos próximos anos. Morse, Barnes-Brown amp Pendleton tem o prazer de anunciar a adição de três novos advogados, Joshua H. Watson, William R. Schmidt, II e Kelly L. Hinkel. Josh e Kelly se juntaram à prática corporativa, enquanto Bill se juntou à prática de patentes. MBBP ganha o melhor ranking de empresas de advocacia em lei tributária e firma de direito de capital de risco recebe classificação de nível 1 para a área metropolitana de Boston em direito tributário e litígio fiscal 29 de novembro de 2017 O advogado de Boston VC John Hession inscrito em melhores advogados 2017 Best Lawyers listou John Hession no Área de Lei de Capital de Risco a cada ano desde 2007 28 de novembro de 2017 Alerta de Direitos Autorais: Novo Sistema de Direitos Autorais Sistema Eletrônico para Registrar Agentes Designados sob a DMCA 22 de setembro de 2017 Modelos de Financiamento em Biotecnologia - Série de Ciências da Vida - Painel 3 22 de junho de 2017 Colocando a Fundação Para o Crescimento: Equidade de Entidades - Série de Ciências da Vida - Painel 2 Nosso Grupo de Prática MampA fechou 29 negócios em 2017, com um valor de transação total de quase 500.000.000. Opções de ações e ações restritas Atualizado em abril de 2017 I. Introdução Os prêmios de remuneração de capital corporativo geralmente são estruturados como concessões de opções de ações ou emissões de ações restritas. Em geral, o objetivo do destinatário do prêmio é adiar sua obrigação de pagar o preço de compra e os custos tributários do prêmio pelo maior tempo possível e maximizar a parcela de sua renda do prêmio que é tributável por muito tempo Taxas de aumento de capital temporário. 1 As opções de compra de ações podem ser atraentes para o destinatário porque, dentro dos parâmetros especificados, permitem ao destinatário decidir no futuro se e quando pagar o preço de compra pelo prêmio. Muitas vezes, no entanto, o destinatário de uma opção de compra de ações relata a maioria ou a totalidade do seu rendimento a taxas de renda ordinárias, ou pelo menos tem que pagar imposto ao exercer a opção, mesmo que a opção seja emitida como um estoque ldquoincentivo supostamente imposto Optionrdquo (ou ldquoISOrdquo). As enfermidades nas regras das opções às vezes fazem com que as partes em transações de compensação de capital considerem a utilização de ações restritas como uma alternativa. Este esboço analisa e compara os aspectos fiscais das concessões de opções de ações compensatórias e concessões de ações restritas por uma corporação. II. Opções Geralmente falando, existem dois tipos de opções compensatórias. Um tipo de opção compensatória é o ISO. 2 A outra é a opção que não é um ISO (muitas vezes referido como uma opção de estoque de classe qualificada para ldquonon ou ldquoNQOrdquo). 3 Como os ISOs são melhor entendidos em comparação com os NQOs, este esboço considerará os NQOs primeiro. 1. Tratamento do beneficiário. O beneficiário de um NQO geralmente reporta rendimentos de compensação ordinária após o exercício do NQO em um valor igual ao excesso de (i) o valor justo de mercado, a partir do momento do exercício, da ação recebida após o exercício do NQO sobre (ii) o Preço de exercício do NQO (o excesso do valor justo de mercado do estoque subjacente a uma opção em relação ao preço de exercício da opção às vezes é referido como o ldquospreadrdquo). 4 O beneficiário então recebe o estoque subjacente com base no valor justo de mercado e um período de retenção iniciado na data do exercício. 5 Assim, o beneficiário de um NQO geralmente reporta a apreciação pré-exercício no valor do estoque subjacente como renda ordinária após o exercício do NQO e a apreciação pós-exercício no valor do estoque subjacente como ganho de capital (longo prazo) Prazo se ele tiver o estoque por mais de um ano após o exercício) na disposição do estoque. 2. Tratamento da Corporação. Sujeito a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis, a empresa que concede a NQO possui uma dedução de remuneração que reflete a renda de compensação do beneficiário tanto no valor quanto no cronograma. A corporação pode ser obrigada a reportar corretamente a receita de compensação do concessionário em um Formulário W-2 ou 1099, conforme o caso, como condição para a dedução. A corporação também deve reter e pagar imposto sobre o emprego com relação à receita de compensação da concessionária se o beneficiário é um empregado. 1. Requisitos de Qualificação. A. Em geral. Uma opção pode se qualificar como um ISO apenas se: (i) for concedida de acordo com um plano escrito (ou eletrônico) que (x) especifique o número máximo agregado de ações que podem ser emitidas no plano através de ISOs e os funcionários (ou Classe ou classes de empregados) elegíveis para receber subsídios, e (y) é aprovado pelos acionistas da empresa de concessão no prazo de doze meses antes ou após a data em que o plano é adotado (ii) é concedido no prazo de dez anos após o início Da data da adoção do plano ou da data de aprovação do plano pela entidade que concede os acionistas daqueles classificados (iii) não é exercível mais de dez (ou, se o beneficiário é um acionista, cinco) anos após a concessão Data (iv) o preço de exercício da opção não é inferior ao valor justo de mercado (ou, se o beneficiário é um 10 acionista, 110 do valor justo de mercado) do estoque subjacente a partir da data de concessão (v) a opção Não é transferível pelo beneficiário além da vontade ou da lei S da descida e da distribuição e é exercível durante a vida útil dos beneficiários somente pelo donatário e (vi) o beneficiário é um empregado da corporação outorgante, uma empresa-mãe ou subsidiária dessa corporação ou uma corporação (ou matriz ou subsidiária de tal Corporação) substituindo ou assumindo a opção de compra de ações como resultado de uma reorganização societária, a partir da data da outorga da opção até a data de três meses (ou um ano no caso da garantia ou caducidade) antes do exercício da opção . B. 100.000 limitação. Além disso, uma opção não se qualificará como um ISO na medida em que o estoque subjacente com relação ao qual a opção é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil tem um valor superior a 100.000 na data da concessão. Por exemplo, se um empregado receber uma opção para adquirir ações no valor de 500.000 na data de concessão e a opção é imediatamente exercível, apenas 20 da opção (100,000500,000) podem ser qualificadas como ISO. Se a opção se tornar exercível sobre apenas 20 das ações subjacentes por ano ao longo de cinco anos, a opção pode ser qualificada como ISO na sua totalidade. C. Outras condições. A capacidade de exercícios de um ISO pode ser sujeita a condições (incluindo condições de aquisição) que não são inconsistentes com as regras descritas imediatamente acima. 2. Tratamento do beneficiário. A. Em geral. De acordo com as normas ISO gerais, o beneficiário de um ISO não é tributado ao exercer o ISO. Em vez disso, após a sua disposição do estoque subjacente, o beneficiário informa o valor que ele ou ela recebe na disposição, menos o preço de exercício do ISO como ganho de capital de longo prazo. Assim, e em contraste com as regras da NQO (que, novamente, impõem a apreciação pré-exercício como receita ordinária após o exercício da opção e a apreciação pós-exercício como ganho de capital com a alienação do estoque subjacente), o ISO geral Impõe tanto o pré-exercício como a apreciação pós-exercício como ganho de capital de longo prazo com a alienação do estoque subjacente. 6 B. Advertências. Infelizmente, as regras ISO gerais têm duas advertências significativas que muitas vezes servem para derrotar os objetivos fiscais dos prêmios ISO. (I) Disposições desqualificadas. A primeira ressalva é que o donatário deve manter o estoque subjacente por pelo menos dois anos após a concessão do ISO e pelo menos um ano após a transferência do estoque para o beneficiário após o exercício do ISO. A disposição do estoque subjacente antes desses períodos de detenção foi executada (designada como ldquodisqualifying dispositionrdquo) exige que o beneficiário informe o spread na opção no momento do exercício (ou, se menos, o excesso do preço de disposição ao longo do exercício Preço) como renda ordinária de compensação para o ano da disposição. Qualquer montante pelo qual o preço de disposição exceda o valor da ação no momento do exercício da opção é geralmente tributável como ganho de capital para o ano da alienação. 7 Se o preço de disposição das ações for menor do que o preço de exercício da opção, o beneficiário não possui renda da disposição desqualificante, mas, em vez disso, informa uma perda de capital igual ao excesso do preço de exercício sobre o preço de disposição. (Ii) AMT. A segunda advertência é que as regras do imposto mínimo alternativo (ou ldquo AMT rdquo) não concedem tratamento especial às ISOs. Assim, o beneficiário deve incluir o spread no ISO no momento do exercício no cálculo de seu saldo mínimo mínimo tributável pelo exercício de exercício (a menos que ele disponha da ação no mesmo ano que o exercício). 8 Dependendo do tamanho do spread e do granteersquos outros ajustes e preferências, as regras da AMT podem sujeitar o beneficiário ao imposto para o ano de exercícios à taxa AMT em alguma parcela do spread no momento do exercício. C. Preferível ao Beneficiário. Apesar das ressalvas, os funcionários geralmente preferem ISOs para NQOs. Novamente, o exercício de um NQO geralmente exige que o beneficiário informe o spread no exercício como renda de compensação ordinária para o exercício de exercício. O exercício de um ISO não seguido por uma disposição desqualificante geralmente é um evento de imposto apenas para fins da AMT. Qualquer AMT a pagar como resultado do exercício de um ISO é provável que seja menor do que o imposto regular decorrente do exercício de um NQO com o mesmo spread por causa das menores taxas de AMT e da forma como o AMT é calculado. Se o empregado fizer uma disposição desqualificante, ele ou ela deve reportar o spread no exercício como renda de compensação ordinária (i) para o ano da disposição, em vez do exercício do exercício e (ii) líquido de qualquer montante pelo qual o preço de disposição É inferior ao valor do estoque no momento do exercício (se a opção fosse um NQO, qualquer amortização pós-exercício reconhecida provavelmente teria sido uma perda de capital em vez de uma compensação contra a remuneração ordinária). 9 3. Tratamento da Corporação. Uma corporação que concede um ISO não informa nenhuma dedução de compensação em relação ao ISO a menos que o beneficiário faça uma disposição desqualificadora. Com base em uma disposição desqualificante, a empresa deduz o saldo da remuneração reportado pelo beneficiário, sujeito a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis e à conformidade da corporação com as regras de relatório aplicáveis. C. Vesting Normalmente, as opções são adquiridas ao longo do tempo. No entanto, é possível que as opções sejam adquiridas à medida que os objetivos de desempenho são atingidos. 10 Em qualquer caso, no caso de uma opção, ldquovestingrdquo geralmente estabelece o direito do beneficiário para exercer a opção (na medida em que a opção tenha adquirido) e, assim, comprar o estoque subjacente a um preço fixado na data da concessão. Se a empresa conservar qualquer direito de recomprar ações compradas pelo beneficiário, exercitando a opção, o preço de recompra é tipicamente o valor justo de mercado do estoque no momento da recompra (ou algum preço de fórmula destinado a aproximar o valor justo de mercado). 11 A aquisição da opção geralmente não tem conseqüências fiscais para o beneficiário ou para a corporação. 12 III. Estoque restrito Em vez de conceder uma opção a um prestador de serviços, uma empresa poderia simplesmente emitir estoque para o provedor de serviços no início. Nesse caso, as conseqüências fiscais para o provedor de serviços e a corporação dependem de se as ações são ou não primordialmente não cobradas em sua emissão e, se o estoque não for substancialmente não realizado, se o prestador de serviços faz ou não eleição na seção 83 ( B) (ldquoSection 83 (b) electionrdquo) em relação ao estoque. uma. LdquoRestricted stockrdquo ldquosubstantially nonvestedrdquo Conforme usado neste esboço, o termo ldquorestricted stockrdquo significa estoque que a empresa emite desde o início a um provedor de serviços e que é ldquosubstantially nonvested. rdquo Stock é ldquosubstantially nonvestedrdquo por tanto tempo está sujeito a um risco ldquosubstantial de Forfeiturerdquo e ldquonon-transferable. rdquo Stock estão sujeitas a um risco substancial de perda do depositário durante o tempo que está sujeito a recomprar a um preço inferior ao seu valor justo de mercado (normalmente, o custo do prestador de serviços), se o prestador de serviços deixar de produzir substancial Serviços (ou caso exista uma falha de uma condição relacionada à finalidade da transferência). 13 O estoque é intransferível desde que não seja transferido sem risco substancial de perda. B. Vesting O estoque restrito pode ser sujeito ao mesmo tempo ou condições de aquisição baseadas em desempenho que podem ser aplicadas às opções (e também podem ser sujeitas a recompra por um ou mais dos demais acionistas além ou em vez da corporação). No caso de ações restritas, ldquovestingrdquo geralmente encerra a obrigação do destinatário de vender o estoque de volta para a empresa a um preço inferior ao valor justo de mercado. 14 Assim, quanto às opções e ações restritas, ldquovestingrdquo estabelece o direito do provedor de serviços de receber qualquer valor do estoque em excesso do preço estabelecido desde o início. A diferença entre as duas abordagens é que, no âmbito de um acordo de ações restrito, o estoque é realmente emitido para o provedor de serviços em frente sujeito a um direito da corporação para recomprar qualquer parcela não vendida da ação a um preço inferior ao valor justo de mercado ( Novamente, normalmente o custo do fornecedor do serviço custa). C. Recebimento de ações adquiridas Se um provedor de serviços receber ações que estão adquiridas (ou seja, não é ldquosubstantially nonvestedrdquo) no início, ele ou ela relata qualquer excesso do então valor do estoque sobre o valor que ele ou ela paga pelo estoque como ordinário Renda de compensação. D. Recebimento de estoque restrito Se um prestador de serviços receber ações restritas, suas conseqüências fiscais dependem de se ele faz ou não uma eleição de seção 83 (b) em relação ao estoque. Não são eleições na seção 83 (b). Se o destinatário não fizer uma eleição da Seção 83 (b) em relação ao estoque, ele ou ela não informa nenhuma renda de compensação em relação ao estoque até o estoque. Sempre que uma das ações coletar, ele ou ela denuncia renda de compensação ordinária igual ao excesso do valor do estoque de aquisição no momento em que ele ganha o valor que ele ou ela pagou por essa ação (de modo que a aquisição é o evento de compensação e A valorização do valor do estoque de aquisição de direitos aduaneiros entre o momento da sua emissão eo tempo de aquisição é uma receita ordinária no momento da aquisição). 15 O valor justo de mercado das ações de aquisição de direitos torna-se a base do recebedor de ações nesse estoque, e seu período de detenção no estoque de aquisição começa, no momento da aquisição. Seção 83 (b) eleição. Se o destinatário fizer uma eleição da Seção 83 (b) em relação ao estoque, então, após seu recebimento do estoque, ele ou ela relata qualquer excesso do então valor do estoque (sem considerar as restrições relacionadas ao serviço) Sobre o valor que ele ou ela paga pelo estoque como renda de compensação ordinária (o recibo é o evento de compensação para fins de imposto). 16 Ele ou ela tem uma base de mercado de valor justo no estoque, e seu período de espera começa, após o recebimento do estoque. O destinatário não sofre consequências fiscais após a aquisição. Em vez disso, ele ou ela relata o ganho de capital ao vender o estoque igual ao valor que ele ou ela recebe na venda menos sua base no estoque (de modo que toda a apreciação pós-emissão é ganho de capital mediante a alienação do estoque ). Se ele ou ela perder o estoque por não ter adquirido, no entanto, sua perda (que geralmente é uma perda de capital) é limitada ao excesso, se houver, do valor que ele pagou pelo estoque sobre o valor que ele ou Ela recebe ao perder o estoque (assim, ele ou ela não tem direito a recuperar qualquer renda que ele ou ela informou ao receber o estoque, tomando uma dedução correspondente após a perda). 17 Considerações eleitorais. Ao decidir se deve ou não fazer uma eleição da Seção 83 (b), um destinatário de estoque restrito deve pesar (i) o custo de fazer a eleição (qualquer imposto que ele ou ela deve pagar ao receber o estoque como resultado do valor do stockrsquos Na emissão que exceda o valor que ele ou ela paga pelo estoque, sem o benefício de qualquer perda correspondente se ele perder mais tarde o estoque) contra (ii) os benefícios de fazer a eleição (estabelecendo sua base tributária, começando seu ou Seu período de detenção e anulação das conseqüências fiscais da aquisição de direitos, de modo que qualquer valorização posterior em valor seja tributado como ganho de capital quando ele vende o estoque). 18 Propriedade fiscal de estoque. Se o destinatário não fizer uma eleição da Seção 83 (b), ele ou ela não é considerado possuir a ação para fins tributários até que as ações coletivas e quaisquer distribuições feitas ao destinatário com relação ao estoque antes da aquisição sejam tratadas como compensação Pagamentos. 19 Se a corporação for uma corporação S, o destinatário não denunciará nenhum dos ganhos ou prejuízos tributáveis da corporação como acionista. Não é incomum para as corporações S exigir que os destinatários de ações restritas façam as eleições da seção 83 (b). Fazendo as eleições. Para ser eficaz, uma eleição da Seção 83 (b) deve ser arquivada com o Internal Revenue Service (ldquoIRSrdquo) pelo destinatário no prazo de trinta dias após o recebimento do estoque. O destinatário também deve fornecer a corporação (e outros em certos casos) com uma cópia da eleição e anexar outra cópia à sua declaração de imposto para o ano de seu recebimento do estoque. 20 e. Tratamento da corporação Sujeito a quaisquer limitações aplicáveis e ao cumprimento das regras de relatório aplicáveis, as deduções de remuneração do corporationrsquos refletem a receita de remuneração do beneficiário no montante e no cronograma. IV. Considerações práticas Uma série de considerações práticas podem ter como função a estruturação de prêmios de compensação de capital. uma. Valor de estoque Um fator chave para determinar se conceder uma opção ou emissão de estoque restrito a um provedor de serviços é geralmente o valor do estoque subjacente no momento do prêmio. Como o valor das ações determina o custo inicial (em termos de preço de compra e ou) de um prêmio de estoque restrito, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), um baixo valor de estoque geralmente facilita prêmios de ações restritas. 21 Se o valor do estoque é alto no momento em que o prêmio deve ser feito, no entanto, o custo inicial de um prêmio de estoque restrito pode lançar a opção alternativa em uma luz mais favorável. 22 b. Condições de pagamento As partes podem desejar minimizar o custo inicial de um provedor de serviços restritos ao provedor de serviços, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), fazendo com que o provedor de serviços compre o estoque com uma nota. Se o prestador de serviços for pessoalmente responsável pelo montante devido ao abrigo da nota, a nota deve ser incluída no valor pago pelo fornecedor do serviço para o estoque. Se o prestador de serviços não for pessoalmente responsável por uma parcela mínima da quantidade devida pela nota, no entanto, o IRS pode tentar tratar o provedor de serviços como tendo apenas um NQO. 23 Qualquer principal na nota que é perdoada é provável que seja uma receita de compensação ordinária para o prestador de serviços quando perdoada (e não é elegível para a exceção do ajuste de preço de compra da Seção 108 (e) (5) do Código por estarem em A natureza dos rendimentos da remuneração, em vez do resultado do cancelamento do endividamento). Os arranjos que obrigam a empresa a recomprar o estoque de forma a minimizar o risco do fornecedor do serviço em relação ao estoque podem prejudicar os objetivos fiscais procurados no uso de ações restritas. C. Complexidade Os prêmios de ações restritas podem ser mais complicados do que os prêmios de opções. Não é incomum que as corporações limitem os prêmios de ações restritas a apenas certos funcionários. D. Estoque destacado Muitas vezes, o estoque restrito é emitido para um provedor de serviços exclusivamente para acomodar os objetivos fiscais do provedor de serviços. Caso contrário, para as leis tributárias, a empresa teria concedido opções ao prestador de serviços para condicionar o direito do prestador de serviços a deter ações sobre a satisfação dos requisitos de aquisição. Para fins de lei estadual, no entanto, o prestador de serviços é um acionista apesar do fato de ele ou ela ainda não ter totalmente ldquoearnedrdo as ações detidas por ele ou ela. Podem surgir questões quanto à medida em que o provedor de serviços deve ter direitos de voto e outros direitos com relação a ações não vencidas. Se você gostaria de discutir opções de estoque ou estoque restrito, sinta-se à vontade para entrar em contato com Chip Wry. Notas de rodapé. 1. As taxas federais máximas aplicáveis aos rendimentos ordinários e à maior parte dos ganhos de capital a longo prazo (e dividendos de empresas nacionais) de indivíduos são de 39,6 e 20, respectivamente. Além disso, um indivíduo com renda bruta ajustada ldquomodified excedendo um limiar (200.000 ou, se o indivíduo é casado em conjunto, 250.000) está sujeito a um imposto 3.8 de acordo com a Seção de Código 1411 no menor de (i) seu investimento de investimento ldquonet Ou (ii) o montante de sua quantia bruta ajustada ldquomodified em excesso do limiar. A receita líquida de investimento inclui (a) juros, dividendos, anuidades, royalties e rendas (com exceção para tais rendimentos derivados de atividades não passivas), (b) renda de atividades passivas, e (c) ganhos de disposições de propriedade (com Exceções para ganhos com disposições de propriedade detidas e de interesses em atividades não passivas). 2. As regras ISO são estabelecidas nas Seções 421 a 424 do Código da Receita Federal (o ldquoCoderdquo) e o Regulamento do Imposto sobre o Rendimento (the ldquoRegulationsrdquo). 3. As regras da NQO estão estabelecidas na Seção 83 do Código e nos Regulamentos a seguir. Os NQOs discutidos neste esquema são presumidos para não ter valores de mercado justo facilmente verificáveis, na acepção do Regulamento abaixo da Seção 83 do Código, quando concedido. 4. A Seção 409A do Código sujeita o beneficiário de certas NQOs a tributar e uma penalidade de 20 como a opção e, posteriormente, como o patrimônio subjacente se valoriza. Os NQOs discutidos neste esboço são presumidos para serem concedidos em relação ao ldquoservice recipient stockrdquo e sem qualquer característica adicional de deferralrdquo (ambos os termos definidos na Seção 409A) e a preços de exercício pelo menos iguais aos valores justos de mercado das ações subjacentes Nas datas de concessão (e, portanto, presumem estar isentos da seção 409A). 5. Se o estoque recebido após o exercício do NQO é ldquosubstantially nonvestedrdquo (veja a discussão de estoque restrito abaixo), no entanto, o beneficiário é considerado exercer o NQO quando ou como o estoque deixa de ser substancialmente não vencido a menos que ele ou ela faça uma Seção 83 (B) eleição em relação ao estoque (caso em que a restrição é desconsiderada e o exercício do NQO é o evento fiscal relevante). 6. Se o estoque recebido após o exercício do ISO é ldquosubstantially nonvestedrdquo (veja a discussão do estoque restrito abaixo), o beneficiário aparentemente não pode fazer uma eleição da Seção 83 (b) em relação ao estoque (exceto para fins do imposto mínimo alternativo) . Veja a Seção de Código 83 (e) (1) e os Regulamentos Seção 1.422-1 (b) (3), Exemplo 2. 7. Nos termos do Regulamento, se o estoque recebido após o exercício do ISO é ldquosubstantially nonvestedrdquo (veja a discussão de estoque restrito abaixo ), Os períodos de tempo para os quais o beneficiário deve manter o estoque para evitar uma disposição desqualificante, aparentemente, decorrem das datas de concessão e transferência, como teriam se o estoque não estivesse sujeito à aquisição. As consequências de uma disposição descalificadora, no entanto, são determinadas de acordo com a seção 83 (a). Ver os Regulamentos Seção 1.421-2 (b) (1) e Seção 1.422-1 (b) (3), Exemplo 2. Assim, nos termos do Regulamento, os montantes da renda de compensação ordinária e do ganho de capital reportagens sobre uma disposição desqualificante pelo beneficiário Dos estoques que foram recebidos sujeitos a aquisição são determinados com referência ao valor do estoque no momento da aquisição e não no momento do exercício da opção (sem a possibilidade de o beneficiário fazer uma eleição na seção 83 (b) ). As porções do Regulamento das Seções 421 e 422 aplicáveis às ações não-adquiridas são difíceis de compreender. 8. Atualmente, a taxa máxima de AMT aplicável aos indivíduos é 28. Novamente, se o estoque recebido após o exercício do ISO não está substancialmente inválido, então o beneficiário pode fazer uma eleição da Seção 83 (b) para fins da AMT. 9. As ISO também não estão sujeitas às disposições da Seção 409A. Claro, os ISOs têm seu próprio requisito de preço de exercício, o que, como uma questão prática, pode exigir o mesmo tipo de avaliação necessária para garantir que os NQOs não estejam sujeitos à Seção 409A. 10. Pode ser uma boa idéia envolver os contadores corporativos na implementação de um plano para evitar efeitos não intencionais sobre o relatório financeiro da empresa. 11. É possível estruturar os arranjos em que os prestadores de serviços recebem opções para comprar ações que estão sujeitas à aquisição. Uma extensa discussão sobre esses tipos de arranjos, particularmente os arranjos em que os ISOs são exercíveis para estoque restrito, está além do escopo deste esboço. 12. A aquisição pode ter consequências fiscais, no entanto, se a opção estiver sujeita à Seção 409A. 13. Para que o estoque seja substancialmente não realizado, a possibilidade de confisco deve ser substancial se a condição não for satisfeita. Como exemplo, a Seção 1.83-3 (c) (2) do Regulamento prevê que o estoque não está sujeito a um risco substancial de confisco se ele puder ser recomprado a um valor inferior ao valor justo somente se o prestador de serviços for rescindido por causa ou Por cometer um crime. 14. Tecnicamente, a aquisição ocorre quando o estoque se torna (i) já não sujeito a um risco substancial de confisco ou (ii) transferível (sem risco substancial de perda). 15. O valor justo de mercado é determinado levando em conta apenas as restrições que, por seus termos, nunca caducarão (referidas como ldquononllet constraintsrdquo). Um exemplo de uma restrição sem restrição é a obrigação de vender o estoque com um preço de fórmula ao abrigo de um contrato de compra-venda. 16. O valor justo de mercado é determinado levando em consideração apenas as restrições não decorrentes de restrições. 17. As consequências da regra de decomposição podem ser ainda mais significativas se a corporação for uma corporação S e o destinatário tiver que denunciar uma parte da renda da empresa sem receber uma distribuição de impostos correspondente. 18. Que o montante a pagar pelo prestador de serviços para o estoque é o valor de mercado justo da stockrsquos após a emissão não anula a aplicabilidade das regras da Seção 83 ou a necessidade de arquivar uma eleição da Seção 83 (b) para anular as consequências da aquisição. Ver Alves contra Comissário. 54 AFTR 2d 84-5281, 734 F.2d 478 (9º Cir. 1984). Assim, uma eleição da Seção 83 (b) está especialmente em ordem se o prestador de serviços estiver pagando o valor justo de mercado para ações restritas. 19. Na ausência de uma eleição da seção 83 (b), as ações não são tratadas como pendentes para fins de qualificação da corporação S até que tenham sido adquiridas. 20. Os regulamentos propostos em 2017 eliminariam o requisito de anexar uma cópia da eleição ao retorno do beneficiário. 21. Ao contrário das opções, os prêmios de ações restritas não precisam ser emitidos ao valor justo de mercado para evitar a Seção 409A. Com um prêmio de estoque restrito, o evento de compensação ocorre na emissão ou aquisição (dependendo de se uma eleição da Seção 83 (b) for feita) ou a imposição de uma penalidade da Seção 409A 20. 22. Uma opção teria que ter um preço de exercício de valor justo de mercado (para se qualificar como ISO e ou evitar a Seção 409A), mas o provedor de serviços não teria risco com relação ao estoque até que ele ou ela exercesse a opção. 23. Veja os Regulamentos Seção 1.83-3 (a) (2).
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